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每周基本分析展望

美元指数∶关注特朗普和容克会谈,本周倾向看涨


美元指数∶关注特朗普和容克会谈,本周倾向看涨按图放大美元指数∶关注特朗普和容克会谈,本周倾向看涨按图放大内容摘要∶上周特朗普就美元走强发表抨击後,美元回吐了鲍威尔讲话带来的全部涨幅,本周重点关注欧盟委员会主席容克造访白宫与特朗普就汽车关税的讨论。财经日历上重点关注周五公布的二季度GDP数据。

上周美元指数经历大起大落,前四个交易日中美元指数创下近一年高点,但截至周五收盘回吐了大部分涨幅。前期的涨势主要受美联储主席鲍威尔在国会证词的支撑,鲍威尔在半年度证词报告中尽管对近期的贸易战表达了担忧,但对货币政策前景仍然维持鹰派立场。

周四美国总统特朗普在接受CNBC的采访时表示,其对美联储的加息做法很不满意,认为强势美元使美国经济处於不利地位,并在周五又重复了该立场,且指责欧盟等国操纵本国货币,再一次抨击美联储收紧政策对经济造成的拖累。高级交易指南∶建立交易信心、了解交易亏损原因、利用交易者持仓报告,跟随巨头交易持仓报告。

周末举行的G20财政部长和央行行长会议公告显示,贸易关系紧张构成风险,使全球经济增长更加不同步,将督促加强贸易沟通,旨在缓解紧张的贸易局势。

本周财经日历上重点关注周五公布的美国二季度GDP数据,市场预计二季度GDP年率将 升至4.2%,为近四年来的最强劲增速,若周二公布的PMI数据也好预期,则暗示美元在本月剩下的几个交易日里将继续维持强劲。

特朗普抨击美元走强则反映了其一贯的策略∶先声夺人。本周欧盟委员会主席容克本周将造访白宫与特朗普会面,特朗普势必将采取一切方法来尽可能提高进口汽车关税。

上周美国商务部准备就提高关税举行听证会,反映出美国国内对提高关税的反对声日益渐长。在美国即将迎来中期选举的情况举行这种不受欢迎的会议,不会给共和党带来任何好处,而特朗普甚至有可能成为其牺牲品。

强劲的GDP数据有可能会掩盖经济下行的风险,在经济高速运转时,美联储却采取收紧政策来给经济降温,无疑会抢了特朗普对经济做出“巨大贡献”的功劳。从整体来看,本周美元仍然有可能继续维持强势。(Ilya Spivak撰,Cindy译)点此查看如何利用独家的IG客户情绪报告布局你的交易

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本周欧元展望∶欧元竟不可能从欧央行利率决议中寻获生机?!


本周欧元展望∶欧元竟不可能从欧央行利率决议中寻获生机?!按图放大本周欧元展望∶欧元竟不可能从欧央行利率决议中寻获生机?!按图放大摘要∶尽管市场对7月欧央行利率决议的预期已经相当低了,但由於贸易紧张局势升温、通胀预期徘徊,交易者甚至需要进一步降低预期……

特许分析师(CFA)Christopher Vecchio和特许艾略特波浪分析师Jeremy Wagner带你了解欧元第三季度展望∶欧元在第二季度的大跌为第三季度交易提供不确定性基础

欧元本周基本面展望:中性

上周欧元在货币对中表现平平,其中欧元兑四个货币对上涨,但欧元兑三个货币对下跌。欧元/瑞郎是表现最差的,下跌0.61%,然而欧元/英镑却是表现最好的,上涨0.98%;上周欧元/美元波动较大但无方向性,仅上升0.33%。虽然上周财经日历缺少重磅事件是罪魁祸首,但本周财经日历显示有许多风险事件。

关注DailyFX财经日历所显示的周二公布的德国和欧元区7月采购经理人指数初值报告,可能会为欧元走势提供指引。通常情况下,这些数据的公布会引起市场做交易的兴趣,但值得注意的是,如果6月采购经理人指数终值报告与7月采购经理人指数初值报告没有出现具备意义的变化,那么可能会削弱欧元交叉盘走势的前景。此外,关注周三公布的德国7月IFO调查报告,尽管市场预计该报告结果将并不会再出现明显的变化,从而对市场的潜在影响有限。

本周对欧元而言最大的事件自然是欧央行利率决议,尽管交易者可能也希望开始降低市场预期。预计此次会议不会出现什么变化的主要原因是,欧央行在7月利率决议上不会公布新的经济预期概要(SEP);就像美联储(及其经济预期摘要)或英央行(及其季度通胀报告),欧央行有多年的历史记录,即欧央行只有公布新的经济预期概要时,才会在利率决议上做出重大的政策转变现在领取DailyFX全球专业团队撰写的中央银行如何干预外汇市场,进一步了解央行对外汇的重要性!

此外,欧央行减少了在6月利率决议上对政策制定习惯的概括,欧央行管理委员会有效地为明年6月之前的政策设定了路径,当时欧央行行长德拉吉宣布了在2018年年底结束量化宽松政策,并且承诺将利率正常化推迟至“2019年夏季”

本周一系列基於市场的关键经济活动为市场提供了额外的证据,表明市场预计即将公布的欧央行利率决议将会是一场更“安静”、影响力更小的会议。而6月8日的欧元区花旗经济意外指数显示其录得接近7年低点-100.1,但上周五已升至-36.8。而欧央行行长德拉吉所青睐的通胀指标--5年远期通胀掉期合约已从6月22日1.736%下降至7月20日1.707%。

最後,在7月中旬中欧元持仓仍然是一个无足轻重的因素。根据CFTC报告,截止7月17日,欧元投机净多头减少2950份(或12%)至21407份,较截至4月17日(15.15万份合约)的历史高点下降了86%。任何希望看见欧央行在本周利率决议上采取重大举措的人,似乎都会失望地离开。

(Christopher Vecchio撰,Eunice译)

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本周英镑基本面展望:假期前首相梅仍可能受挑战,继续关注脱欧消息


本周英镑基本面展望:假期前首相梅仍可能受挑战,继续关注脱欧消息按图放大本周英镑基本面展望:中性

目前我们仍然认为英镑前景呈中性。英镑近期大幅下滑,而虽然英国议会年中休会(开始於7月25日),但英国首相特蕾莎梅在休会前受到挑战的可能性仍然存在。为了发起对首相梅的不信任投票,保守党1922委员会必须要接受48封来自议员的不信任信。根据最近的报道,该委员会近期收到的信件数量已接近要求。
 
英镑/美元和欧元/英镑汇率均接近重要水平(更多阅读:英镑三季度技术分析——或进一步跌至下方支撑),本周投资者需要继续关注英国脱欧方面的任何消息,特别是在财经日历上英国数据缺席的情况下。目前我们进入了夏季萧条季,成交量通常较低,任何负面消息都可能引起市场对英镑的抛售。
 
对於英镑来说,下一个大日子是8月2日举行的英央行会议——即所谓的超级周四。届时委员会将公布利率决议、会议纪要和季度通胀报告。市场对此次会议加息25个基点的预期在68%左右,暗示交易员们认为此次可能会加息。脱欧谈判和利率前景两座大山,三季度英镑仍积薪厝火>>
 
英国新任脱欧大臣多米尼克·拉布昨天在布鲁塞尔会晤了欧盟脱欧首席谈判官巴尼尔,欧盟将很快就英国白皮书发表看法。欧盟方面最新消息是欧盟正加强对无脱欧协议或硬脱欧的准备,而英国方面则拒绝无脱欧协议这一可能。(Nick Cawley撰,Olivia译)

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美元/日元:美国二季度GDP报告有望为多头带来机会


摘要:特朗普两度发话推低美元,美元/日元短期承压;但美国二季度GDP有望为美元/日元带来转机;长期而言,继续看涨美元/日元。
 
日元本周基本面展望:看跌
 
美联储主席鹰派论调在上周初为美元/日元走强提供了动能,但美国总统特朗普在上周四、周五连接两次发话表示,美元升值令美国经济失去了有利竞争地位,美元/日元承压由涨转跌。然而从长期而言,美联储渐进式加息料继续为美元/日元看涨前景提供支撑。三季度美元将到达什么价位?点击查看详细分析
 
美元/日元月初走高但最终却未能成功上探去年12月高点,暗示汇价後市将面临大幅回调风险。此外,特朗普连续两次对美联储货币政策进行抨击在短期内将继续削弱美元的吸引力。
 
但美国最新的经济数据有望让美元/日元当前跌势迎来转机。(重磅数据前如何布局?交易指南为您指明方向)美国二季度GDP初值报告将於本周五晚20:30出炉。目前市场预计美国二季度GDP季率年化初值将从2.0%大幅升至4.3%。倘若数据录得优於预期的表现,则有望提振美联储年内再加息两次的预期,美元有望走强。值得一提的是,倘若同一时间公布的备受美联储青睐的核心通胀数据(核心PCE)显露放缓的迹象,则可能令美元/日元走势复杂化。
 
整体而言,美元/日元长期前景倾向看涨。美元/日元自年初以来的整体上行趋势保持完好,RSI(相对强弱指数)指数整体上行进一步确认汇价看涨前景。但近期特朗普的轰击令美元/日元录得了一系列更低的高点和低点,RSI指标走出超买区间并不断靠近年初以来的上行支撑线暗示汇价短期面临大幅回调风险。
 
美元/日元未能成功上探去年高点113.75後回落至区间111.10-111.60(61.8%斐波延展,38.2%斐波回撤),若收盘价跌破上述区间且RSI扭转自年初以来的上行趋势,则可能打开进一步下行空间。若跌破上升通道下轨则可能进一步向7月低点110.28跌去,届时短期看跌倾向得以再次确认,进一步下行目标关注区间109.40-110.00。(David Song撰,Lisa译)

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本周加元基本面展望∶汽车关税阴云笼罩,鹰派加息又能如何?


本周加元基本面展望∶汽车关税阴云笼罩,鹰派加息又能如何?按图放大本周基本面展望∶看跌

上周三晚美元/加元大幅走高,然而却并不是因为加央行进行了鸽派加息。相反,加央行如期加息但并不鸽派,政策声明暗示了在当前脆弱的全球贸易环境下,未来可能还有更多加息机会。看多美元/加元?2018年顶级交易机会在这里>>
 
决议过後加元暴涨,然而涨势短暂,市场并没有继续沉浸在高利率前景中。自美国总统特朗普威胁中国计划对2000亿美元商品加征关税开始,油价下跌、全球股市暴跌、美元走强,显示了市场对全球经济增长放缓的担忧。不过从加元近几天走势来看,这些担忧情绪或已逐渐降温。
 
这对加元构成了一个复杂的前景,而且可能不是好兆头。下周,美国商务部将主持为期两天的听证会,讨论汽车进口是否对国家安全构成威胁。加央行行长波罗兹表示,汽车关税将对经济构成更大的威胁。这是因为汽车关税可能意味著经济增长放缓和价格上涨。波洛兹同时还称,届时通胀问题可能将主导分析。因此,即使美国这一世上最大经济体有可能推进汽车税,加央行也有可能在未来继续加息。
 
不过,在为了加拿大利率上涨和潜在的加元前景兴奋之前,回想一下上周发生的事吧。若对贸易战的担忧情绪再次主导市场,原油、股票的跌幅和美元的涨幅都可能进一步扩大。更不用说汽车关税可能打压油价——汽车需求或因价格而减少,进而造成原油需求减少。根据加拿大自然资源公司(Natural Resources Canada)的数据,2016年能源工业对加拿大GDP的贡献约为10%。这就是为什么在有些时候加元与原油价格密切相关的原因。除了美国汽车关税这一风险事件,我们还需关注周五的加拿大通胀报告。加央行已经重申,将根据接下来的经济数据来决定加息时间。三季度主要货币展望报告新鲜出炉,详情请见>>
 
相对於经济学家的预期而言,尽管自6月下旬以来差距在逐渐缩小,但加拿大的经济统计数据仍表现不佳。若CPI走弱或将进一步打击加央行加息预期,从而削弱加元。考虑到这一点,全球交易环境的不确定性或将抵消加央行鹰派押注带来的收益,本周基本面展望依旧为看跌。(Daniel Dubrovsky 撰,Olivia译)

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澳储行会议纪要以及就业报告将出炉,澳元表示很为难!


澳储行会议纪要以及就业报告将出炉,澳元表示很为难!按图放大澳储行会议纪要以及就业报告将出炉,澳元表示很为难!按图放大澳元本周基本面展望:看跌

上周澳元对於更加令人沮丧的贸易新闻,其表现已证明颇具韧性。

美国正考虑对中国商品征收更多关税的消息削弱了通常与全球风险偏好情绪相关的澳元等货币。然而,尽管澳元/美元的确有所下滑,但并没有下跌太大,随後又再次攀升。

可以肯定的是,整体的背景显然不会为多头带来太大的利好。一方面是,澳大利亚和美国之间的息差似乎只会扩大。美联储已经在很久以前就开始走上了货币政策紧缩的路径,现在仍然如此。与此同时,澳储行甚至没有采取任何行动。更重要的是,根据利率期货市场定价,市场认为今年和明年全年都不会出现加息现在领取DailyFX全球专业团队撰写的中央银行如何干预外汇市场,进一步了解央行对外汇的重要性!

此外,尽管澳元经受得住关税新闻的能力有所改善,但如果长期依赖於这种情况可能是轻率的。这类新闻不太可能很快就会停止。

不过,市场可能已经开始感受到澳元目前的跌幅已经足够大了。本周澳大利亚国内的经济数据可能会凸显出困扰其国内经济的悖论。DailyFX财经日历显示周四公布的澳大利亚6月就业人数变化可能将继续显示出强劲的创造就业环境,这是一个持久的经济亮点。

关注DailyFX财经日历显示的周二澳储行在07:30公布7月3日的货币政策会议纪要。纪要可能再次显示澳储行强调对低通胀的担忧为何财经日历成为成为我们网站万千交易者最重要的“流量担当”?每天那么多财经数据及事件,那么他们都如何利用DailyFX的日历以指导交易呢?现在下载新手指南!

上述二者可能会推动澳元/美元的走势相反,尽管这是温和的。该汇价已经重新回到6月下旬建立的交投区间。

笔者认为本周将很难看到澳元/美元下破上述区间,并且如果没有大规模且持续的市场风险偏好情绪复苏,那么顶部看起来也足够安全。从中期到长期来看,澳元仍可能会继续走低,但本周笔者对澳元的基本面展望采取中性立场。

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(David Cottle撰,Eunice译)

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金价从年内低位反弹,感谢特朗普!


金价从年内低位反弹,感谢特朗普!按图放大​摘要∶特朗普的言论为黄金提供一丝喘息空间,但目前认为黄金会反弹上升仍过於冒险。本周重磅事件关注欧央行7月利率决议和美国二季度GDP初值。

黄金基本面展望∶中性

上周美联储主席鲍威尔出席参议院银行业委员会的听证会,重申在潜在经济增速持续强劲的情况下,美联储将按承诺实现利率正常化。美国经济数据继续提供支撑,但鲍威尔对贸易战可能持续很长一段时间表示担忧。鲍威尔的听证会令美元在上周升至年内新高。

然而上周末後期美国总统特朗普的讲话提振了市场对黄金的需求。特朗普表示强势美元使美国经济处於不利地位,对美联储的做法感到不满;市场对特朗普的这番言论似乎并不感到意外,美联储12月进行年内第四次加息的可能性仍位於58%上方。

DailyFX首席分析师John Kicklighter从贸易战,美元避险地位变化等多方面解读三季度美元展望,点此一键获取。额外放送黄金、欧元、英镑等独家三季度分析!!

本周重点关注美元方面的消息,欧央行利率决议,美国统计局公布二季度GDP初值等。对於黄金而言,特朗普的言论可能在某种程度上令美联储加息步伐放缓(尽管可能性很低),从而影响黄金的走势。从交易的角度来看,黄金跌跌不休令短期前景蒙阴,关注本周能否出现反弹。

技术面∶金价跌破支撑1245(2016年11月低点至2018年4月高点50%斐波回撤处),上周金价下破1235(200周移动平均线)以及7月开盘价附近。下行支撑关注1215(2016年低点至2017高点的61.8%斐波回撤),整体前景倾向看跌。

本周不排除金价反弹回升的可能性,值得注意的是,过去14周黄金一周的波动里仅有4周录得上涨,目前认为金价会出现反转上行仍过於冒险;但如果金价守在支撑 1204上方短期反弹仍可期。(Michael Boutros 撰, Iris 译)

黄金技术面展望∶跌破关键支撑可能加速下行长期支撑水平 1180

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纽元料继续走低,而纽储行并非罪魁祸首


内容摘要:本周纽元或继续走低。一方面,市场对贸易战的恐慌之情令股市面临风险,纽元料承压;与此同时,纽储行较低的利率预期意味著本周四的决议或难以掀起巨浪;另一方面,美国经济数据有望助力美元上扬。
 
纽元基本面展望:看跌
 
上周美国总统特朗普放话威胁对额外2000亿美元中国商品加征10%的关税,美国与中国之间紧张的贸易关系再次升级(全球风险上升,投资者该如何应对?),股市纷纷下跌,纽元也面临抛售压力。与此同时,纽储行黯淡的利率前景令纽元进一步承压下行。
 
本周,纽元或继续走低。尽管本周四纽储行将举行利率决议,但自5月利率决议以来,除了上周公布的符合预期的一季度GDP年率(2.7%)外,新西兰方面并没有更新太多可能影响纽储行经济评估的数据,因此本次决议料难引发市场巨震。
 
在5月的利率决议上,纽储行行长奥尔称,在决定加息前想要看到核心通胀的回升。自那以後通胀数据一直未更新,为本周四决议纽储行老调重弹敞开了大门。这也就意味著纽储行下一次行动可能是加息也可能是降息。鉴於市场对纽储行年内的加息预期已经处於低值,本次会议令市场失望的空间料有限。
 
新西兰国内方面,将於本周三公布的新西兰5月贸易帐有望为纽元上扬带来动力。虽然近期新西兰的经济数据表现不及经济学家的预期,但自5月中旬以来这种情况愈发减少。净出口是GDP重要的组成成分,对经济增长有著不容忽视的影响力。
 
然而海外方面,美国的经济数据或进一步为美联储强硬的利率立场助威。本周市场将迎来美国6月咨商会消费者信心指数,一季度GDP数据及备受美联储青睐的PCE数据的更新。不同於新西兰的数据表现,美国经济数据近期持续录得稍好於预期的表现。因此,美元有望受数据提振走高。
 
最後,继续关注美国与中国之间的贸易关系将如何发酵。任何可能导致贸易紧张关系进一步升级的迹象均可能拖累全球股市,对风险情绪敏感的纽元也可能在劫难逃。综合以上,本周纽元基本面展望为看跌。(Daniel Dubrovsky撰, Lisa译)

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2018年7月27日 20:30
美国第二季度GDP年化季率初值
结果:
前值: 2.0%
预测: 4.3%
2018年7月27日 20:30
美国第二季度GDP平减指数年率初值
结果:
前值: 2.2%
预测: 2.3%
2018年7月27日 20:30
美国第二季度消费者支出年化季率初值
结果:
前值: 0.9%
预测: 3.1%
2018年7月27日 20:30
美国第二季度个人消费支出物价指数年化季率初值
结果:
前值: 2.5%
预测:
2018年7月27日 20:30
美国第二季度核心个人消费支出物价指数年化季率初值
结果:
前值: 2.3%
预测: 2.2%
2018年7月27日 22:00
美国7月密歇根大学消费者信心指数终值
结果:
前值: 97.1
预测: 97.1

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